娱乐城白菜论坛

手机COF行业可能自2H19开始供过于求

荷叶塘 ? 2019-06-06 16:04 ? 次阅读
手机COF行业在2019与2020年将面临结构性变化。
(1) 2019年:Android LCD COF手机出货可能低于预期约45%,最快自6月开始颀邦与易华电可能有闲置产能。
(2) 2020年:我们预期手机COF供过于求将更显著,受影响厂商包括颀邦、易华电、Stemco与LG Innotek。主要产业变化包括:(I) Apple新款iPhone采用COP与COG以取代COF、(II) Android阵营LCD设计典范移转至打孔屏、与 (III) 华为LCD COF手机渗透率已无太多成长空间。
?
我们预估2019年Android LCD COF手机出货量可能约9000–9500万部,显著低于市场共识的1.6–1.7亿部。Android阵营自2H18开始采用LCD+TDDI+CO,创造中阶机型全面屏新销售卖点,但基于下列3个原因故2019年全球Android LCD COF手机出货可能低于预期约50%:(1) 华为中阶机型大量采用LCD COF设计,而美国出口禁令对华为手机出货影响最大的是在非中国市场的中低阶机型、(2) 因中美冲突对宏观经济影响,故2H19整体手机需求可能略低于预期、与(3) 因需要设计客制化零组件能力与成本较高,故华为以外的Android品牌采用LCD COF进度低于预期。
?
预期手机COF需求在2020年将进一步下滑。(1) 我们预期2H19新款iPhone全部都采用COF(与2H18新款iPhone相同)。但2020年新款iPhone将以COP与COG为主,故预期2020年韩国手机COF厂商 (包括Stemco与LG Innotek) 产能将大幅释放,加速手机COF行业价格竞争、(2)根据我们的最新调查,未来1年Android的LCD新设计主流将是打孔屏,而非COF全面屏、(3)我们认为即便华为没有遇到美国禁令,2020年的LCD COF渗透率成长空间也有限。
?
我们认为受到负面影响的COF供货商包括:颀邦、易华电、Stemco与LG Innotek。
(1) 颀邦为华为TDDI后段制程(60%) 与COF (10%) 供货商,也是iPhoneXR TDDI后段 (100%) 与COF (100%) 供货商,面临潜在挑战包括:(I) 2H19 Android TDDI与手机COF出货低于预期、(II) 整体DDI单价下滑、与(III) 2020年失去新款iPhone TDDI与COF订单。
(2) 易华电为华为COF供货商(90%),面临的潜在挑战包括:(I) 2H19手机COF出货低于预期、(II) 2020年手机COF需求衰退、与 (III) 2020年面临手机COF价格竞争。
(3) Stemco与LG Innotek为OLED iPhone COF供货商 (比重分别为60%与40%),面临的潜在挑战包括:(I) 2H19 iPhone COF价格下滑、(II) 2020年失去新款iPhone COF订单、与(III) 2020年面临手机COF价格竞争。
?
投资建议:手机COF行业在2019与2020年将面临结构性变化,我们认为受到负面影响的COF供应商包括:颀邦、易华电、Stemco与LG Innotek。

转自:天风国际公众号
收藏 人收藏
分享:

评论

相关推荐

直播简介及亮点:      在开发多机器人的协同应用时,各机器人产品往往来自不同的厂商,各
发表于 11-07 00:00 ? 511次 阅读

直播简介及亮点:      在开发多机器人的协同应用时,各机器人产品往往来自不同的厂商,各
发表于 11-07 00:00 ? 511次 阅读

全球首个手机全基因测序分析成功!

通过一部手机就能掌握生命奥秘?
的头像 微流控 发表于 06-16 11:17 ? 202次 阅读
全球首个手机全基因测序分析成功!

禁售华为恶劣影响!博通:销售减百亿,市值减千亿

制裁华为!无奈的博通今年的销售额减少20亿美元(超百亿人民币)
的头像 半导体行业联盟 发表于 06-16 11:00 ? 240次 阅读
禁售华为恶劣影响!博通:销售减百亿,市值减千亿

继华为被封杀后 全球半导体行业均受到严重影响

日前日前全球第一大芯片设计公司博通发布了2019财年Q2财报,当季营收55.17亿美元,同比增长了1....
的头像 半导体动态 发表于 06-16 10:58 ? 250次 阅读
继华为被封杀后 全球半导体行业均受到严重影响

华为高管证实:鸿蒙最快数月内就绪!

如果紧张局面继续升级,鸿蒙OS将在数月内准备就绪。
的头像 中国半导体论坛 发表于 06-16 10:45 ? 140次 阅读
华为高管证实:鸿蒙最快数月内就绪!

禁售华为?博通利润暴跌八成,市值缩水逾90亿美元!

随着最大客户之一华为被美国列入“实体清单”,美国半导体巨头博通成为受影响最大的半导体公司之一。
的头像 中国半导体论坛 发表于 06-16 10:44 ? 176次 阅读
禁售华为?博通利润暴跌八成,市值缩水逾90亿美元!

华为“造车”,为时未晚!

为了布局5G未来的商业模式,华为与多家车企成立了合作企业开发自动驾驶汽车。
的头像 大数据文摘 发表于 06-16 10:28 ? 353次 阅读
华为“造车”,为时未晚!

苹果还能赶上5G的第一列班车吗?苹果5G已经掉队了吗

与英特尔的分道扬镳,到转身拥抱,苹果还能赶上 5G 的第一列班车吗? 在任何时刻,当命门被握于他人....
的头像 网易智能 发表于 06-16 10:01 ? 565次 阅读
苹果还能赶上5G的第一列班车吗?苹果5G已经掉队了吗

屏下摄像头能否成为全面屏手机的终点?

自打全面屏的概念问世以来,产业链从上到下就在致力于实现真正意义的全面屏的路上狂奔。由此我们看到,终端....
的头像 半导体投资联盟 发表于 06-15 11:10 ? 621次 阅读
屏下摄像头能否成为全面屏手机的终点?

危难重重的华为,眼前似乎出现了曙光

在工信部IMT-2020(5G)预商用系统组网验证中,华为率先完成5G独立组网(SA)与非独立组网(....
的头像 新智元 发表于 06-15 10:59 ? 657次 阅读
危难重重的华为,眼前似乎出现了曙光

华为扔出了一枚重磅炸弹!谷歌慌了

根据英国《金融时报》的一份新报告,谷歌正试图向特朗普政府证明,它需要能够以美国国家安全的名义向华为提....
的头像 新智元 发表于 06-15 10:45 ? 690次 阅读
华为扔出了一枚重磅炸弹!谷歌慌了

华为麦芒8拍照评测_拍摄神器你值得拥有

经历过学生时代的我们都知道,年轻人是最喜欢泡在社交软件的群体,他们拥有充足的时间、天马行空的想象力、....
发表于 06-15 10:22 ? 163次 阅读
华为麦芒8拍照评测_拍摄神器你值得拥有

分析NFC近距离无线通讯娱乐城白菜论坛

近场通信又称近距离无线通信,是一种短距离的高频无线通信娱乐城白菜论坛,允许电子设备之间进行非接触式点对点数据传....
发表于 06-15 10:21 ? 93次 阅读
分析NFC近距离无线通讯娱乐城白菜论坛

华为麦芒8发布_2400万超广角三摄售价1899元

6月5日,由华为与中国电信天翼联手发布麦芒系列手机新一代产品——麦芒8。作为一款面向年轻群体的全新机....
发表于 06-15 10:18 ? 130次 阅读
华为麦芒8发布_2400万超广角三摄售价1899元

失去华为大单 日本四大MLCC厂商直接损失250亿日元!

据报道,由于无法出售给华为,造成的损失将让日本4大电子零件供应商获利大降250亿日元。
的头像 电子芯闻 发表于 06-15 09:59 ? 547次 阅读
失去华为大单 日本四大MLCC厂商直接损失250亿日元!

华为副总裁黄志勇指出迈向智简全光网才能实现无处不在的光联接

“迈向智简全光网,才能实现无处不在的光联接。”黄志勇表示,光+无线协同推动构建全联接社会;突破传统运....
发表于 06-15 09:51 ? 70次 阅读
华为副总裁黄志勇指出迈向智简全光网才能实现无处不在的光联接

中国移动公布国际政企专用传送网境内系统一期二阶段工程项目华为中标

华为已不是第一次独揽中国移动国际、政企专用传送网工程项目。去年,该项目一期第一阶段工程公开招标,共计....
发表于 06-15 09:42 ? 81次 阅读
中国移动公布国际政企专用传送网境内系统一期二阶段工程项目华为中标

深圳联通正式公布第五代移动通信试验网络采集项目华为和中兴中标

据了解,本次80个5G站点共划分为两个采购包,其中: 采购包1:50个站点,中标人为华为娱乐城白菜论坛服....
发表于 06-15 09:40 ? 83次 阅读
深圳联通正式公布第五代移动通信试验网络采集项目华为和中兴中标

5G手机今年不会有太大增长预计全年出货量不会超过400万台

中兴确认旗下首款5G旗舰AXON 10 Pro 5G版将于下月上市,华为Mate 20 X 5G、M....
发表于 06-15 09:35 ? 71次 阅读
5G手机今年不会有太大增长预计全年出货量不会超过400万台

LG U+采用华为5G设备网络速率成功超越了SKT和KT的速率

4月3日,韩国首次启动了5G业务,6月10日韩国5G移动通信用户已突破100万人。同时,以首尔等首都....
发表于 06-15 09:26 ? 451次 阅读
LG U+采用华为5G设备网络速率成功超越了SKT和KT的速率

华为将全力推动广州市成为国家级5G娱乐城白菜论坛警务应用基地

作为粤港澳大湾区城市群重点区域,天河区是广州的城市客厅、经济核心区,辖内有四大客运站场、五大商圈,广....
发表于 06-15 09:17 ? 88次 阅读
华为将全力推动广州市成为国家级5G娱乐城白菜论坛警务应用基地

5G商用会为整个产业链带来怎样的发展机会

上海联通网络发展部副总经理刘贤松表示,5G的低时延、高带宽、大连接的能力将会带动全行业实现数字化升级....
发表于 06-15 09:13 ? 383次 阅读
5G商用会为整个产业链带来怎样的发展机会

计算无处不在 智能无所不及

NTEROP TOKYO 2019 在日本东京隆重举行,华为携智能计算产品和解决方案重磅亮相,其中 ....
的头像 华为智能计算 发表于 06-15 09:10 ? 299次 阅读
计算无处不在 智能无所不及

华工科技将成为国内首家获得华为5G光模块订单的企业

据了解,华工科技子公司华工正源,是国内主流光模块制造企业之一,早在4G时代就稳居4G光模块市场前三。....
发表于 06-15 09:10 ? 96次 阅读
华工科技将成为国内首家获得华为5G光模块订单的企业

沃达丰将采用华为5G设备在西班牙的15个城市投入运营

据报道,即将运营商用5G服务的西班牙城市包括马德里、巴塞罗那、巴伦西亚等,这将使沃达丰成为西班牙市场....
发表于 06-15 09:09 ? 78次 阅读
沃达丰将采用华为5G设备在西班牙的15个城市投入运营

华为开始反击!为什么Verizon会“欠钱”?

据了解,Verizon Wireless原为美国第二大移动运营商,从Atlantis Holding....
的头像 新智元 发表于 06-15 09:09 ? 425次 阅读
华为开始反击!为什么Verizon会“欠钱”?

华为全新数据中心交换机广告背后 隐藏着三大超级武器

近日去过深圳机场的朋友,也许已经注意到CloudEngine系列数据中心交换机广告。
的头像 黄海峰的通信生活 发表于 06-14 17:15 ? 762次 阅读
华为全新数据中心交换机广告背后 隐藏着三大超级武器

华为荣获5G全球峰会“最佳5G核心网娱乐城白菜论坛”奖

近日,2019年5G全球峰会在伦敦举行。华为5G智简核心网解决方案在本次峰会上荣获“最佳5G核心网技....
的头像 C114通信网 发表于 06-14 17:12 ? 667次 阅读
华为荣获5G全球峰会“最佳5G核心网娱乐城白菜论坛”奖

华为FusionData发布 大数据痛点消失不见!

故此,华为发布了智能数据解决方案FusionData。6月5日,在北京民生现代美术馆,几百人的发布会....
的头像 传感器娱乐城白菜论坛 发表于 06-14 16:54 ? 683次 阅读
华为FusionData发布 大数据痛点消失不见!

OPPO Find X2曝光将可能采用陶瓷材质会是一款非常轻薄的手机

今日早晨,维恩创始人@猴大宝称,陶瓷材质的优点是耐磨,并且视觉观感上档次更高,之前小米三星都使用过陶....
发表于 06-14 16:53 ? 65次 阅读
OPPO Find X2曝光将可能采用陶瓷材质会是一款非常轻薄的手机

华为供货商正陆续恢复出货 中国市场份额将超过35%

经过接近一个月各方言论交锋,多个投资分析机构认为,华为手机短期内最坏时期已过。
的头像 第一手机界 发表于 06-14 16:51 ? 430次 阅读
华为供货商正陆续恢复出货 中国市场份额将超过35%

国家战略布局 推进物联网基础设施建设

2019年物联网科技创新峰会暨第二届国物标识平台合作伙伴大会在广州举办。
的头像 物联网头条 发表于 06-14 16:42 ? 271次 阅读
国家战略布局 推进物联网基础设施建设

OPPO折叠屏幕手机采用弹出式摄像头设计

在今年2月份的世界移动通信大会MWC上,很多手机厂商带来了折叠屏幕设计的展示,比如三星Galaxy ....
的头像 摄像头观察 发表于 06-14 16:42 ? 436次 阅读
OPPO折叠屏幕手机采用弹出式摄像头设计

京东方 | 已有4条6代柔性AMOLED生产线 与华为合作良好

位于绵阳的6代线AMOLED生产线预计今年下半年量产出货,设计产能也是48K/月,耗资465亿。
的头像 扩展触控快讯 发表于 06-14 16:40 ? 440次 阅读
京东方 | 已有4条6代柔性AMOLED生产线 与华为合作良好

LG W系列手机真机曝光 三摄、渐变色、背部指纹识别

近日,LG W系列手机现身了亚马逊,引起了一部分关注。不过,在就在亚马逊印度发布了即将发布的LG W....
的头像 科技美学 发表于 06-14 16:27 ? 322次 阅读
LG W系列手机真机曝光 三摄、渐变色、背部指纹识别

手机数据如何进行安全的存储和备份

科技的迅速发展,使得手机越来越智能,功能也越来越强大,当手机越来越多的影响着我们生活的同时,与之而来....
发表于 06-14 16:12 ? 64次 阅读
手机数据如何进行安全的存储和备份

受“贸易禁令”影响,华为取消发布新款电脑!

华为员工表示,该公司尚未为该产品的推出设定任何新的日期。
的头像 芯论 发表于 06-14 16:09 ? 475次 阅读
受“贸易禁令”影响,华为取消发布新款电脑!

如何将云服务的思维和娱乐城白菜论坛纳入数据库

随着互联网娱乐城白菜论坛架构的快速普及,企业对于NoSQL的需求也越来越大,在云计算的潮流下,如何将云服务的思....
发表于 06-14 16:07 ? 66次 阅读
如何将云服务的思维和娱乐城白菜论坛纳入数据库

超百亿美元打水漂!美供应商“默默”承受着华为禁售的冲击

华为禁售的影响仍有增无减,美国供应商的损失将进一步扩大……
的头像 半导体观察IC 发表于 06-14 15:45 ? 449次 阅读
超百亿美元打水漂!美供应商“默默”承受着华为禁售的冲击

2020款iPhone首次使用5nmSoC 领先高通华为

众所周知,芯片工艺越先进,芯片内部的晶体管密度就越高,同时在单位面积内带来更好的性能和功能。据外媒报....
的头像 iPhone频道 发表于 06-14 15:32 ? 572次 阅读
2020款iPhone首次使用5nmSoC 领先高通华为

坐收渔翁之利,三星“抢占”华为印度 5G市场

最近,韩国三星电子和中国华为正在印度展开构建5G(第五代)移动通信网的竞争。
的头像 5G 发表于 06-14 15:32 ? 336次 阅读
坐收渔翁之利,三星“抢占”华为印度 5G市场

英国4大运营商齐发声:坚持使用“华为5G设备”!

已经于5月30日推出5G商用服务的EE,使用了华为的5G无线网设备、4G核心网设备,并将在一些重要室....
的头像 5G 发表于 06-14 15:28 ? 211次 阅读
英国4大运营商齐发声:坚持使用“华为5G设备”!

华为寻求采用俄罗斯手机操作系统

华为或与俄罗斯电信公司等相关方面合作,采用俄罗斯研发的“阿芙乐尔”手机操作系统,以替代安卓系统。
的头像 5G 发表于 06-14 15:27 ? 354次 阅读
华为寻求采用俄罗斯手机操作系统

华为可能在10月开始出货鸿蒙手机

上手一台鸿蒙系统手机体验下?
的头像 满天芯 发表于 06-14 15:08 ? 319次 阅读
华为可能在10月开始出货鸿蒙手机

华为催促美企缴纳10亿美元专利费!

剧情迎来超大反转!
的头像 芯闻社 发表于 06-14 15:03 ? 271次 阅读
华为催促美企缴纳10亿美元专利费!

第三季度DRAM价格再下修 跌幅恐扩大至15%

受到贸易摩擦的影响,个别禁售事件可能对全球智能手机及服务器产品总体出货量造成阻碍,并将冲击下半年DR....
的头像 半导体观察IC 发表于 06-14 15:00 ? 315次 阅读
第三季度DRAM价格再下修 跌幅恐扩大至15%

华为汽车梦 奔跑在路上

华为寻求拓展电信设备以外的业务,正与欧洲、日本和中国的汽车集团合作,争取最快在2021年推出自动驾驶....
的头像 1号机器人网 发表于 06-14 14:57 ? 507次 阅读
华为汽车梦 奔跑在路上

取得突破!华为5G携手沃达丰,西班牙遍地开花

据外媒报道,沃达丰宣布将在西班牙六个城市进行5G试验
的头像 DIGITIMES 发表于 06-14 14:24 ? 310次 阅读
取得突破!华为5G携手沃达丰,西班牙遍地开花

Cirrus Logic发布最小最省电的音频放大器

如今越来越多的智能手机高度重视音频表现,从芯片到电路到扬声器各种配置不断提升,而在众多的手机音频元件....
发表于 06-14 14:05 ? 48次 阅读
Cirrus Logic发布最小最省电的音频放大器

摘要:FT311D接口芯片为Android手机或平板电脑提供了USB转外部UART、GPIO、PWM、I2C、SPI硬件接口功能。...
发表于 06-12 05:00 ? 34次 阅读

  随着数据服务用户数量的不断增加和单位用户流量的增加,全球市场上的无线数据流量正以指数级的趋势不断增加。由于其增大的容...
发表于 06-11 07:31 ? 59次 阅读

近年来智能手机的发展,使射频前端设备的需求量大幅增加,而要兼容所有这些设备非常困难。目前MIPI联盟制定了一套RFFE标...
发表于 06-10 08:09 ? 61次 阅读

1、有源天线的介绍 1.1、一体化有源天线简介 随着移动宽带网络的发展,站点网络数据容量要求快速增长。面对数据容量的增长,从...
发表于 06-10 06:47 ? 38次 阅读

本文档主要介绍在 iTOP-4412 开发板的 Android4.4 系统上,通过在 Android4.4 系统中 设置,来实现固定 IP、Gatewa、D...
发表于 06-06 11:32 ? 506次 阅读

下一代LTE 移动通讯产品有望成为新的全球标准。但是,因为在初始阶段LTE 的服务范围有限,所以LTE 智能手机还必须支持其...
发表于 06-05 07:16 ? 74次 阅读

STM32F103如何通过WIFI模块将数据发送给连接到该Wi-Fi的Android手机上,例如将超声波采集的距离发送到手机端,Wi-F...
发表于 06-05 02:49 ? 58次 阅读

最近业界的发展显示,智能手机/便携系统与自动化系统或机械系统之间存在巨大的市场潜力。2011年春季谷歌引入的Android开放访问架...
发表于 06-03 05:00 ? 67次 阅读

0 引言 中国移动多媒体广播电视(CMMB)标准作为中国自行研发、完全掌握自主知识产权的移动多媒体标准,以其高速率、低功...
发表于 05-31 05:00 ? 67次 阅读

“华为根本不会死。” 上周,华为创始人任正非接受央视的“面对面”栏目记者专访时,针对近期美国政府在高科技领域的“打压”如此...
发表于 05-28 14:21 ? 247次 阅读